阿湯哥投資筆記: 20170302全球市場隨想

投資建議:

昨日的美股指數出現跳空上漲的走勢, 是令人意料之外, 類股中以金融,能源及原材料的表現最強, 反應升息及通膨的預期, 也該美元表現強勢. 在昨日的大漲之後, 後續力道仍是觀察重點, 未來是否維持盤整, 還是持續推升.本週結束前應該可以確定, 不過, 之前建議在金融, 科技, 生技, 消費等類股題材上, 仍是持續持有, 而之前建議的調整現金部位的動作可以放緩, 重點關卡放在3月中的升息反應. 未來兩週的類股輪應該會快又急, 短線手法要快, 不然就不動來應對.

標的物及策略:

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昨日美股的走勢出乎意外的強勢, 應該在兩大原因, 第一是昨日公布ISM指數時, 數據激勵了股票市場推升, 也是第二個原因的助力, 在於三月FOMC升息的機會由50%跳到80%以上, 造成昨天金融類股大漲, 拉抬了指數的大漲. 三月升息的市場預期嚴然形成共識, 所以相關類股的表現也就不令人意外了. 昨日在升息預期的推動之下, 黃金及債劵就明顯的表態, 價格是有下挫的情況, 不過, 黃金另一個面向是反應通膨, 所以下跌之後, 又再度上漲.美元指數也是過了近期來的高點, 短期底部有形成. 油價則再度受到了庫存創新高的影響, 但現在油價則受限於極短期的整理, 並未有明顯的方向趨勢, 但是過去算是領先指或同步指標的俄斯市場已有頭部形成, 是需要小心以對.

週三（3月1日）美股大漲，三大指皆創收盤新紀錄。道指首次突破21000點關口，且從20000點到21000點僅用了22個交易日，創史上最快。標普和納指創大選以來最大單日漲幅。標普11大板塊中7大板塊漲幅超1%。

美國總統特朗普在其首次國會演講中稱希望通過「大規模」減稅、一萬億美元基建及削減監管來提振經濟，這極大提高了投資者信心。此外，美聯儲官員們的講話也暗示最快可能本月加息，這被投資者認為是利多因素。

紐交所主板3129支股票中2039支上漲，1009支下跌，80支收平，372支股票創新高，45支股票創新低，WTW領漲，BW領跌。

納斯達克主板3062支股票中2169支上漲，711支下跌，182支收平，317支股票創新高，48支股票創新低，其中DVAX領漲，IPXL領跌。

標普500指數11大板塊中，9漲2跌，金融板塊領漲，公用事業板塊領跌。418支股票上漲，84支股票下跌，3支收平。成分股方面，LOW領漲，EVHC領跌。

3月1日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國2月ISM製造業指數57.7，創2014年8月份以來新高，預期56.2，前值56。2月ISM製造業新訂單指數65.1，逼平2013年12月份所創最高水平，前值60.4。

美國1月個人消費支出(PCE)環比0.2%，預期0.3%，前值0.5%。1月實際個人消費支出(PCE)環比-0.3%，為2009年以來最大降幅，預期-0.1%，前值0.3%。

美國1月PCE物價指數環比0.4%，預期0.5%，前值0.2%；1月PCE物價指數同比1.9%，預期2%，前值1.6%；環比、同比數據均創逾四年以來新高。1月核心PCE物價指數同比1.7%，預期1.7%，前值1.7%。

美國2月Markit製造業PMI終值54.2，預期54.5，初值54.3；1月份終值為55。

美國2月里士滿聯儲製造業指數17，預期10，前值12。

美國1月營建支出環比-1%，預期0.6%，前值-0.2%修正為0.1%。

美國2月24日當週EIA原油庫存+150.1萬桶，至5.202億桶，創單周紀錄新高和至少1930年10月份以來新高，預期+300.0萬桶，前值+56.4萬桶。

政策及其他新聞

特朗普國會首秀：

將要求1萬億美元基建支出，將替換美國「破碎的基礎設施」，重點有道路、橋樑、隧道、機場和鐵路。

向國會提交了重建軍隊的預算案，呼籲美國歷史上國防開支最大程度的增長。

將推出歷史性的稅改，降低公司稅收，並為中產階級減稅。

呼籲國會廢除並取代奧巴馬醫改。

將比計畫提前開始修建邊境牆。

美聯儲理事Brainard：鑑於全球條件改善和持續增長，準備「迅速」加息，這可能是適宜的。

美國達拉斯聯儲主席Kaplan（2017年FOMC票委）：經濟強健程度足以讓我們實施加息。應當儘早開始這一過程，以確保加息是漸進且充滿耐心的。

聯邦基金利率期貨顯示3月加息概率飆升至80%。

美聯儲褐皮書報告：美國經濟在1月至2月中期溫和增長，就業市場緊俏，期間鮮有物價壓力變化。短期商業樂觀情緒自上一份報告以來降溫。

美國財長Mnuchin：基礎設施建設計畫將以公私合作方式進行；將通過其他方面的減支來提高軍事建設方面所擴大的開支。

美國白宮一名高級官員稱，特朗普政府3月2日將會見至少15個聯邦機構部門，作為政府層面擬定特朗普1萬億美元基建的第一步，此次會議將由國家經濟委員會（NEC）主管Gary Cohn主持。

據華爾街日報，Snap料將IPO價格確定在每股17美元。

達里奧在LinkedIn針對橋水基金發表聲明：將退出在橋水基金管理層的聯席CEO一職，但仍然擔任聯席CIO一職。總裁David McCormick被任命為聯席CEO，以取代達里奧。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o CRM：線上軟件管理公司Salesforce.com上漲3%，報83.8美元。公司季度營收符合預期，盈利好於預期。公司上調全年營收預期，但對於本季的盈利預測不及預期。

o DVAX：生物製藥公司DYNAVAX TECHNOLOGIES上漲53%，報6.9美元。公司稱FDA接受公司對於之前FDA對於公司乙肝疫苗Heplisav-B.擔憂的回應。

o PANW：網絡安全公司 PALO ALTO NETWORKS下跌24%，報16.5美元。公司預計三季度營收及利潤將不及分析師預期，公司稱主要由於銷售執行問題。

o MU/AMD：美光科技上漲4.7%，報24.5美元。AMD上漲3.45%，報14.96美元，高盛上調美國芯片類股票評級，稱公司不斷擴大的利潤率將刺激短期利潤。

中概股新聞

中概股收盤多數上漲。達內科技漲6.1%，華住漲4.5%，歡聚時代漲3.8%，搜狐漲3.7%，陌陌漲3.3%，暢遊漲3.2%，宜人貸漲2.7%，中通漲1.6%，搜房網漲1.3%，微博漲1.3%，58同城漲1.2%，阿里巴巴漲1.1%，新浪漲0.8%；網秦跌1.6%，途牛跌0.6%，網易跌0.5%。

o QUNR：去哪兒宣佈完成去年10月達成的私有化協議，從納斯達克退市。

o BIDU：百度上漲0.7%，至175.33美元。百度成立智能駕駛事業群組，陸奇任總經理。

o WUBA：58同城上漲1.2%，至37.04美元。匯豐銀行維持58同城持有評級，目標價由32美元上調至35美元。

o BITA：易車網上漲2.5%，至19.53美元。財報顯示，易車網四季度營收同比增長31.9%至17.5億元人民幣，經調整每ADS收益0.03美元，預期0美元。

o JKS：晶科能源下跌0.8%，至16.74美元，公司宣佈簽署在阿布扎比的能源購買協議。

其他重要公司新聞

o LOW：家裝服務建築商Low上漲9.52%，報81.45美元。公司季度營收利潤好於預期，同店可比銷售上漲5.1%，幾乎是預期的2倍。公司對2017年銷售預期超出分析師預期，稱公司將受惠於美國強勁的房屋市場。

o BBY：電子產品銷售商百思買下跌4.5%，報42.14美元。公司季度利潤好於預期，營收不及預期，公司同時宣佈季度分紅上漲21%，同時宣佈50億美元股票回購計畫。但公司給予本季的預測要弱於市場預期。

o MCD：麥當勞上漲1%，報129美元。公司宣佈在2019年結束的三年期間向股東提供220億美元到240億美元的現金回報的新目標。

o TIME：雜誌出版商Time上漲5.9%，報5.98美元。公司要求潛在的競購者在下周進行最後的競標。

o WYNN/LVS：永利度假村上漲6.8%，報102.7美元；拉斯維加斯金沙上漲3.76%，報54.96美元。美股賭場股集體上漲，得益於遊客數量大增和中場復甦延續，澳門2月博彩收入創下兩年新高，達29億美元，同比大增近18%。

o AA/CENX：美國鋁業上漲9.8%，報37.9美元。世紀鋁業上漲9.2%，報15.39美元。美股中鋼鐵及鋁業股集體上漲，北京監管部門要求石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市采暖季鋼鐵產能限產50%，各地采暖季電解鋁廠限產30%以上，氧化鋁企業限產30%左右。並且，要求這些地區實現煤炭消費總量負增長。

其他市場

歐股：歐股創美國「大選日」以來最大單日漲幅英國股指創新高，美聯儲加息預期升溫和中國PMI向好改善全球增長樂觀情緒。