20160628全球市場隨想

投資建議:

目前市場恐慌心理還没有平息，昨天的亞股市場, 有那種震驚之後, 一時反應不過來的效果，美股的部份就回到正常的反應。昨日美股仍是延續脫歐的效應而下跌，其中在外匯市場中，英鎊是首當其沖, 跌幅仍是最深的。已創很久來的新低點。資金避險的需求仍在，股市資金抽離的動作也還没有結束。所以政策的後果開始慢慢發酵出來。目前建議不要去賭，也不需要去逆勢操作, 因為所需承受的風險較大。維持在投資等級債的部份，及些許黃金相關的佈局。

標的物與策略:

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英國脫歐本身，相信英國政府內部也面臨這次的衝擊，以執政黨目前無力且無意去處理這個問題，所以會把不確定性的狀況更加延遲及擴大。市場不知來面對歐洲及英國後續的運作及投資行為。所以保守的資金，可能會以最保守的方式來處理及運作，而投機的資金，將會提高風險意識來看待，可能會造成行情的波動加劇，及循環的時間縮短。造成交易成本的升高，這個部份需要審慎的考慮進去。

美股主要指數概況

美股大跌，道指大跌260點，標普500指數勉強守住2000點，跌至近四個月新低，三大指創10個月來最大連續兩個交易日跌幅。英國退歐事件導致市場繼續持續動盪，標普下調英國AAA評級，市場擔心全球經濟是否會因此陷入衰退。

金融板塊領跌，歐洲銀行股繼續大跌。受歐洲股市大跌影響，道指一度大跌300點，標普盤中跌破2000點，大盤在歐洲收盤後有所反彈，盤中持續爭奪，尾盤收跌，但跌幅收窄。美股成交量明顯放大，較三個月日均量高48%。

 • 標普500指數收跌1.81%，報2000.54點。
 • 道鐘斯工業平均指數收跌1.50%，報17140.24點。
 • 納斯達克綜合指數收跌2.41%，報4594.44點。

紐交所主機板3196支股票中602支上漲，2538支下跌，56支收平，151支股票創新高，148支股票創新低，SCNB領漲，BCS領跌。

納斯達克主機板3006支股票中429支上漲，2468支下跌，109支收平，26支股票創新高，206支股票創新低，HTWR領漲，PTI領跌。

標普500指數10大板塊中，2漲8跌，公用事業塊領漲，原材料與金融板塊領跌。78支股票上漲，427支股票下跌，0支收平，成分股方面，KR領漲，WDC領跌。

6月27日標普500十大板塊表現

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美股重要新聞

主要經濟資料

美國5月商品貿易逆差初值606億美元，預估594億美元。

美國6月達拉斯聯儲製造業指數報-18.3，預估為-15.0。

美國6月Markit服務業PMI初值報51.3，低於預期的51.9；6月Markit綜合PMI初值報51.2，高於上月同期的50.9。

政策及其他新聞

英國首相卡梅倫拒絕二次公投。在週一的英國公投後首次議會聲明中，卡梅倫重申英國退歐公投的結果具有決定性，議會應尊重公投結果，承擔責任瞭解整件事。

德國總理默克爾、法國總統奧朗德和義大利總理倫齊敦促英國政府啟動脫歐程式，表示他們希望繼續前進並限制市場風險。

英國財政大臣奧斯本重申了上週五首相卡梅倫的立場，稱里斯本第50條款項只能由新首相來申請觸發。奧斯本還稱，英國經濟將不得不做出調整，金融市場波動很可能繼續。

美聯儲週一宣佈，主席耶倫將不出席歐洲央行本周在葡萄牙辛特拉舉行的論壇，但未解釋她缺席的原因。

標普將英國評級從AAA下調至AA；惠譽下調英國AA+評級至AA，展望負面。

歐洲領導人將于28日-29日在布魯塞爾召開峰會，討論英國退歐事宜。

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公司個股

科技及醫藥類公司新聞

MDT/HTWR：醫療設備製造商Medtronic下跌1.05%，Heartware International上漲92.7%，公司以11億美元收購心臟設備製造商Heartware International。

GWPH：生物製藥公司GW Pharmaceuticals上漲6.6%，公司生產的大麻衍生癲癇類藥物完成終期實驗主要目標，實驗中顯著降低癲癇發病頻率。

SKUL：耳機製造商Skullcandy上漲5.5%，公司週五受到2份收購要約：Mill Road Capital 報價6.05美元/每股；移動設備製造商Incipio報價5.75美元/每股。

QCOM：高通公司下跌1.8%，公司起訴魅族侵犯包括3G（WCDMA和CDMA2000）及4G（LTE）無線通訊標準相關的專利，要求索賠金額總額達到7830萬美元。

TSLA/SCTY：特斯拉上漲2.7%，SolarCity上漲1.89%，太陽能公司SolarCity董事會中與Elon Musk相關的兩名董事宣佈將不參與收購決定投票，加上之前不參加決定的董事，這意味著SolarCity的董事會大多數將不參與決定是否接受特斯拉收購的決定。

中概股新聞

ATHM：汽車之家下跌5.26%，公司週一宣佈，任命5名平安系高管為公司董事，並任命新董事陸敏接替秦致，出任公司首席執行官；新董事王俊朗接替鐘奕祺，出任公司首席財務官。汽車之家在聲明中表示，管理層更替過程平穩，秦致將留任公司董事。

MOBI：斯凱網路下跌2.15%，公司宣佈組建特別委員會，評估此前收到的初步非約束性“私有化”收購提議。特別委員會由一名獨立董事和一名利益無關董事兩人組成。

其他重要公司新聞

CMG：墨西哥風格連鎖餐廳Chipotle下跌2.9%，公司將發佈新的消費獎勵計畫以在去年食品安全危機後重新贏得消費者。

KHC/MDLZ：亨氏卡夫下跌0.11%，億滋國際下跌2.1%，芝加哥聯邦法官否決兩公司要求撤銷對其操縱穀物價格的指控，穀物交易員指控兩公司通過期貨期權交易非法操縱穀物價格。

PEP：百事可樂上漲0.14%， 在產品銷量低於可口可樂後，公司計畫將重新將阿斯巴甜（一種化學添加劑）加入公司生產的可樂中，這距離公司上次從可樂中剔除阿巴斯甜不到一年。

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其他市場

歐股：歐股大跌，銀行股領跌，2個交易日內市值減少20%，英國意外退歐導致全球市場繼續動盪。

 • 斯托克歐洲600指數下跌4.11%，報308.75點。
 • 英國富時100指數下跌2.55%，報5982.2點。
 • 法國CAC 40指數下跌2.97%，報3984.72點。
 • 德國DAX指數下跌3.02%，報9268.66點。

匯市：美元上漲，英鎊觸及31年新低，標普下調英國AAA評級，歐元大跌，市場上關於日本央行干預匯市的傳言限制了日元的漲勢。

 • 歐元/美元跌0.83%，報1.1025美元。
 • 美元/日元跌0.22%，報102.00日元。
 • 歐元/日元跌1.06%，報112.44日元。
 • 英鎊/美元跌3.32%，報1.3225美元。

原油：油價大跌，重挫近3%，自英國公投以來已經累計下跌8%，布倫特原油期貨觸及7周低點，美元走強及英國退歐帶來的需求端的不確定性壓制原油價格。

 • WTI 7月原油期貨收跌2.75%，報46.33美元/桶。
 • 布倫特8月原油期貨收跌2.58%，報47.16美元/桶。

黃金：金價繼續攀升，價格觸及2年高點，PDR Gold Trust的黃金持倉量增加2%，至三年高位；英國意外選擇退歐引發全球市場震盪，資金湧向避險資產，市場預計美聯儲2次的加息計畫不得不終止。

 • COMEX期金漲0.2%，報1324.7美元/盎司。
 • 現貨黃金漲0.73%，報1325.34美元/盎司。
 • 現貨白銀漲0.01%，報17.75美元/盎司。

美債：美債收益率大跌，英國10年期國債收益率創2011年最大2日跌幅，標普下調英國AAA評級，英國退歐導致全球資金湧入避險資產。

 • 2年期國債收益率跌3個基點，報0.597%。
 • 10年期國債收益率跌10.5個基點，報1.455%。
 • 30年期國債收益率跌13.4個基點，報2.276%。

歐債：歐債收益率大跌，10年期德債收益率繼續刷新歷史低點，英國退歐引發的全球市場動盪增加市場避險需求。 

 • 10年期德國國債收益率跌6.6個基點至-0.118%。
 • 10年期英國國債收益率跌15.1個基點至0.931%。