20160629全球市場隨想

投資建議:

昨日的反彈, 舒緩了市場的悲觀的氣氛，但是問題是否解決了嗎? 應該没有，這樣的反彈, 應該反應的是目前市場對於後續的處理，比較没有時間上的壓力而已。一切的協定，議約都還在不確定中。反彈的力道可以觀察何時會力竭而止，未來要大漲或上漲的可能性不大，只是目前英國可能用拖字訣來延遲及緩和恐慌心理的期待。到時10月換首相之後，美國所面臨的壓力將會再增加。建議觀察到本週末時是否能維持穩定，不然避險之金應該不會想轉換。

標的物及策略:

顯示加密內文

昨天的市場是國脫歐公投之後出現的大漲，在恐慌之後的情緒舒解，是可以理解有這樣的行為，但是是否就解決下跌的趨勢，則是時間來觀察。英國脫歐的事件, 將是未來兩年內最大的不確定性來源，所造成的影響不單是英國本身的問題，是全球及區域的結構性調整，所以未來資金的思考也會有一樣的行為產生。在這個長遠且不確定的發展之下，資金未來考量的前提，可能會先把風險擺在收益前面，等同的新的保守型思維投資方式會出現。 屆時市場的行為可能會改變。相對投資行為也需要適時的調整來應對環境的改變。

美股主要指數概況

美股自英國退歐公後首次收漲，道指反彈260點，標普500大漲1.8%創近四個月最大漲幅；在英國退歐連續2日大跌後，市場回升，能源及金融股領漲，VIX恐慌指數下跌21%，市場開始冷靜評估英國退歐的真正影響，投資人預計決策者們將竭力遏制英國退歐的衝擊。

下午美股加速拉升，標普500指數升破200日均線，收盤逼近100日均線。油價大漲推升能源板塊；金融股在大跌之後獲得緩衝，取得六週最大漲幅；科技股表現不俗，Facebook、蘋果、微軟等權重漲幅均大於1.6%。

 • 標普500指數收漲1.78%，報2036.09點。
 • 道瓊斯工業平均指數收漲1.57%，報17490.72點。
 • 納斯達克綜合指數收漲2.12%，報4691.87點。

紐交所主板2664支上漲，467支下跌，62支收平，194支股票創新高，37支股票創新低，OIBR領漲，BW領跌。

納斯達克主板3020支股票中2302支上漲，580支下跌，138支收平，45支股票創新高，58支股票創新低，RLOC領漲，RGLS領跌。

標普500指數10大板塊中，10漲0跌，能源塊領漲。473支股票上漲，30支股票下跌，2支收平，成分股方面，ENDP領漲，HRL領跌。

6月28日標普500十大板塊表現

---

美股重要新聞

主要經濟數據

美國一季度實際GDP年化季環比終值1.1%，好於預期的1%，前值0.8%，創一年來最低增速。美國一季度個人消費支出（PCE）年化季環比終值1.5%，低於預期的2%，增速為兩年來最低。

美國6月諮商會消費者信心指數98，預期93.5，前值92.6修正為92.4。

美國5月商品貿易逆差初值606億美元，預估594億美元。

美國里士滿聯儲6月製造業指數報-7，預估為3。

美國4月S&P/CS20座大城市季調後房價指數環比0.45%，預期0.58%，前值0.85%修正為0.81%。

美國6月27日當週API原油庫存-386萬桶，前值-522.4萬桶。

政策及其他新聞

美聯儲理事Powell：全球經濟已經進一步轉向下行。 英國脫歐有可能造成新的經濟阻力。美聯儲政策將需要對增長繼續提供支持，當前立場是適度刺激。 重申美聯儲準備通過互換額度提供流動性的立場。

歐洲議會通過決議敦促英國立即啟動退歐，默克爾態度轉強硬稱歐盟不會在英國退歐談判中讓步。
 • 歐洲議會週二通過決議，敦促英國立即啟動脫歐機制，表示應完全尊重英國人民的意願，立即觸發《里斯本條約》第50條。
 • 德國總理默克爾警告稱，英國不要對未來與歐盟的關係心存幻想，一旦退出歐盟，英國將不會獲得優惠待遇，歐盟也不會容忍英國在退歐談判中「挑三揀四」。
 • 歐洲委員會主席容克表示，英國首相卡梅倫應盡快闡明英國脫歐步驟。
 • 卡梅倫稱，在向歐盟提交退歐意向正式通知前，英國必須有足夠時間來判斷今後和歐盟的「相處關係」，任何有關退歐的協商都應該由新首相接手。
 • 蘇格蘭領導人斯特金稱，蘇格蘭為獨立公投籌備立法，確保可持續進入歐盟市場。
 • 英國財政大臣奧斯本稱，為了應對退歐之後可能的經濟挑戰，英國或不得不選擇加稅並削減開支。
 • 歐洲央行行長德拉吉預計英國脫歐將導致未來三年歐元區經濟增速減少最多0.5%，他呼籲全球加強政策協調，以減輕超寬鬆貨幣政策的溢出風險。

索羅斯在英國脫歐公投日賣空約700萬股德意志銀行股票，按當日最高價計算，這些股票價值約1億美元。

當地時間週二晚10點左右，土耳其伊斯坦布爾阿塔圖爾克機場發生兩起爆炸事件，已導致28人死亡，60人受傷。這是伊斯坦布爾今年遭遇的最大規模的恐怖襲擊。

---

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

GOOGL：Alphabet's上漲1.4%，歐洲監管機構將發起針對公司的第三起壟斷訴訟。

ORCL：甲骨文上漲1.68%，公司高層稱公司在拉丁美洲銷售了更多的基於雲服務的軟件而不是傳統的授權軟件。

ENDP：製藥公司Endo International上漲18.2%，公司稱其子公司Par Pharmaceuticals被美國專利和商標局授予關於Vasostrict的專利，這是首個而且是唯一的注射垂體後葉素；公司同時在和PE公司商討資產置換的方案。

GILD：吉利德上漲5.1%，FDA批准公司生產的混合藥物上市，這是市場上首個能夠同時治療6種丙肝的治療方案。

IMNP：製藥公司Immune Pharmaceuticals上漲5.3%，公司癌症治療方案Azixa作為混合治療方案獲得積極臨床前數據。

CHRS：仿製藥生產商Coherus's上漲10.6%，公司稱其治療多發硬化症藥物CHS-131在中期實驗中數據樂觀，與安慰劑相比患者發病降低50%。

SNY/MDVN：賽諾菲上漲3.6%，Medivation上漲2%，CNBC報導，賽諾菲對Medivation股東進行試探，稱將提高對Medivation的收購報價。

XNCR：製藥廠商Xencor上漲32%，公司收取諾華1.5億美元預付金，將與諾華共同開發抗癌藥物雙特異性抗體。

RGLS：小分子製藥公司Regulus Therapeutics下跌49%，FDA要求公司治療慢性丙肝的實驗性藥物暫停臨床實驗，該藥物正在進行早期實驗。

中概股新聞

QIHU：奇虎360跌1.33%，報73.56美元。公司稱已收到私有化交易的進一步更新信息，目前預計私有化將於2016年8月中旬完成。

JD：京東漲0.40%，報20.32美元。公司宣佈將大力支持1號店不斷提升其品牌影響力，繼續保持原汁原味，並在包括物流優勢在內的各個方面給予1號店更多支持。京東不會做主動裁員。

YGE：英利上漲7.61%，報3.82美元。公司週二宣佈，已與債權人達成協議，將延期兌付部分債務。

其他重要公司新聞

LBTYA：全球最大有線電視運營商Liberty Global上漲9.1%，公司預計英國退歐將不會影響其與荷蘭同業者Vodafone的合併。

CCL：嘉年華郵輪公司上漲0.2%，公司2季度財報超出預期，公司淨收入在5個季度後首次增長，但公司下調全年收入預期，稱英國退歐及將影響匯率損害公司收入。

DOW/GLW：陶氏化學下跌2%，康寧上漲1.67%，陶氏化學稱將全球削減2500個工作職位，佔總數的4%。這是公司為了收購康寧玻璃公司所需要完成的工作。

SCTY：太陽能公司SolarCity上漲4.9%，公司稱成立特別委員會以評估特斯拉的收購要約。

LC：P2P借貸公司Lending Club上漲7.2%，公司稱將裁減12%的工作職位，受困於貸款放緩，同時披露更多的前CEO批准的問題貸款，公司同時正式替換CEO。

FCAU：克萊斯勒上漲1.67%，美國安全管理機構稱針對公司生產的大切諾基吉普控制問題已收到68起傷亡報告以及266起事故。

---

其他市場

歐股：歐股大幅反彈，保險股銀行股領漲，在大跌2個交易日後，市場恢復正常，英國不急於啟動退歐條款一定程度上安撫市場。

 • 斯托克歐洲600指數上漲2.57%，報316.70點。
 • 英國富時100指數上漲2.64%，報6140.39點。
 • 法國CAC 40指數上漲2.61%，報4088.55點。
 • 德國DAX指數上漲1.93%，報9447.28點。

匯市：美元下跌，英鎊從31年低位反彈，因英國退歐導致的市場動盪暫時結束，投資者了結獲利。

 • 歐元/美元漲0.36%，報1.1065美元。
 • 美元/日元漲0.74%，報102.75日元。
 • 歐元/日元漲1.12%，報113.7日元。
 • 英鎊/美元漲0.9%，報1.3344美元。

原油：油價大漲3%，美元走低，英國退歐後，市場在大跌2日後恢復平靜，挪威油氣工人罷工支撐油價,API數據顯示上週美國原油庫存減幅大幅高於預期。

 • WTI 7月原油期貨收漲3.3%，報47.85美元/桶。
 • 布倫特8月原油期貨收漲3.0%，報48.58美元/桶。

黃金：金價下跌，投資者鎖定利潤，英國退歐後金價創2008年以來最大2日漲幅。

 • COMEX期金跌0.97%，報1311.72美元/盎司。
 • 現貨黃金跌0.5%，報1317.9美元/盎司。
 • 現貨白銀漲0.22%，報17.78美元/盎司。

美債：美債收益率微漲，全球股市在大跌2個交易日後反彈，市場對全球經濟增長的擔憂抵消股市上漲帶來的債券賣盤。

 • 2年期國債收益率漲1.6個基點，報0.609%。
 • 10年期國債收益率漲2個基點，報1.458%。
 • 30年期國債收益率漲1個基點，報2.274%。

歐債：歐債收益率基本持平，10年期德債維持負值，歐洲二線債券需求增加，英國退歐後，市場預計歐洲央行將採取行動減緩英國退歐衝擊。

 • 10年期德國國債收益率漲0.4個基點至-0.114%。
 • 10年期英國國債收益率漲2.7個基點至0.958%。