阿湯哥投資筆記: 20161122全球市場隨想

11.22.2016

20161122全球市場隨想

投資建議:

美股昨日市場已表態雖然大, 中小型類股皆已創新高, 但是小型股的走勢仍是最強的, 這個有別以往的發展型式, 類股部份仍是金融, 工業及運輪類股的強度優於其他股, 因為以上的類股可能會率先受惠於川普政策的部份.目前資金看來偏於安逸情況, 如我之前預期, 在升息之前, 則是自由發揮的機會. 股市的機會仍在美股, 及強勢類股, 而A股也有所表現. 只是港股的機會不如A股.債市反彈皆是空點。

標的物及策略:

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昨日美股再創新高, 在油價的預期推升之下, 能源類股大舉帶動市場的氣氛, 所以在這段没有什麼大事件的情況之下, 資金順水推舟的推高股市, 昨日美股, 不管大小型股, 類股皆有所表現, 這樣的表現, 也帶動全球的市場的榮景.不過, OPEC在會前放出來的消息, 都是相當正面及樂觀的情況, 這樣的狀況跟9月當時相同, 結果後來還是老問題重現, 也造成10月的回檔, OPEC這樣的把戲也一直用不老的情況之下, 個人認為需小心以對.目前的油價並不是供需及基本面來決定的, 反倒是資金的態度來決定. 美元的部份仍是維持住強度的部份, 債市的部份則是現狀一片祥和, 加上昨日歐洲仍表態維持寬鬆的情況, 所以債市也有喘息的機會.

週一（11月21日）美股全面上漲，三大股指齊創收盤新高。代表中小股的羅素2000指數也連漲12天，再創歷史新高。這是1999年12月以來4大股指首次同創新高。

能源股領漲，受油價大漲4%推動，因市場對OPEC會議達成協議樂觀；Facebook跳漲4%，帶動科技股攀升，因公司上週五宣佈從2017年一季度起進行60億美元回購計畫。

紐交所主板3132支股票中2259支上漲，765支下跌，108支收平，237支股票創新高，26支股票創新低，HW領漲，TSN領跌。

納斯達克主板3103支股票中1696支上漲，1176支下跌，231支收平，323支股票創新高，36支股票創新低，其中VNRBP領漲，ADVM領跌。

標普500指數11大板塊中，10漲1跌，能源板塊領漲，房地產板塊領跌。385支股票上漲，118支股票下跌，2支收平。成分股方面，MPC領漲，TSN領跌。

11月21日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國10月芝加哥聯儲全國活動指數-0.08，預期0.0，前值-0.14修正為-0.23。

政策及其他新聞

美聯儲副主席Fischer稱，提高生產率的財政政策將幫助降低美聯儲支撐經濟的重擔；美國經濟在接近美聯儲的就業和通脹目標。

聯邦基金利率期貨顯示美聯儲12月加息概率為100%。

媒體引消息人士稱，為期兩天的OPEC技術會議第一天已結束，雖然具體細節仍未敲定，但與會專家在會議上取得了一些進展，目前擔憂主要來自伊朗。有OPEC代表稱，對OPEC將在11月30日的維也納部長會議上達成最終協議感到樂觀。

英國政府發言人：首相May正尋求在2019年3月末之前退歐，英國不會尋求延長觸發歐盟里斯本條約第50條的時間。

歐洲央行高官表示，將繼續通過寬鬆貨幣政策支持歐元區經濟。歐洲央行行長德拉吉稱，承諾繼續保持必要的、非常大規模的貨幣寬鬆，以確保通脹回升至目標水平。歐洲央行執委Coeure稱，在某個時間點歐洲央行將減少刺激規模，但不是現在。歐洲央行管委Villeroy排除了QE購債計畫在3月之後突然停止的可能性。

意大利總理倫齊發動修憲公投的政治豪賭，然而上週末公佈的最後民調顯示，反對陣營領先差距已擴大至十個百分點以上，倫齊幾無勝算。目前距投票日還有兩週時間，按規定已不能再發佈民調。

日本NHK報導稱，當地時間11月22日，日本福島發生7.3級地震，隨後日本氣象局對日本北部太平洋沿岸地區發出海嘯預警。地震發生的時間是2059GMT（北京時間22日04點49分），東京有震感。

高盛預計，特朗普的稅改將使美企2000億美元海外利潤明年回流美國，但其中很大一部分將被用於股票回購，而不是資本支出；預計明年美企用於增長的投資將增加6%至1.3萬億美元；而回饋股東的現金將增加19%，至1.2萬億美元。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o FB：Facebook上漲4%，公司上週五宣佈將進行60億美元回購，從2017年一季度開始。

o AMZN：亞馬遜上漲2.61%，公司正在全美棒球聯盟進行談判，以為其會員提供在線體育視頻直播。

o SYMC/LOCK：軟件殺毒公司Symantec上漲3.2%，軟件公司LifeLock上漲14%，Symantec稱將23億美元收購美國同業公司LifeLock。

o ACOR：藥物廠商Acorda Therapeutics下跌4%，公司將停止開發治療中風後行走困難的藥物。

o MTSI：芯片製造商Macom下跌4%，公司稱將收購同業公司Applied Micro Circuits，總價7.7億美元。

o AGLE：生物製藥公司Aeglea BioTherapeutics上漲1%，公司用於治療前列腺癌、乳腺癌及慢性淋巴細胞白血病藥物數據樂觀。

中概股新聞

中概股收盤多數上漲。500彩票網漲7.1%，獵豹移動漲5.6%，唯品會漲3.6%，搜房網、新濠博亞娛樂、好未來漲3.1%，微博漲3%，網易漲1.4%，網秦、百度漲0.8%；金凰珠寶跌14.4%，阿斯特太陽能跌8.7%，51Talk跌7.7%，歡聚時代跌2.4%，京東跌1.7%，新浪跌1.3%。

o SINA/WB：新浪收跌1.33%，盤後漲1.7%；微博收漲3%，盤後跌2%。盤後財報顯示，新浪第三財季調整後EPS為0.56美分，預期0.36美元；非GAAP營收2.723億美元，同比增長22%。微博第三財季調整後EPS為0.24美元，預期0.20美元；淨營收1.796億美元，同比增長42%，預期1.734億美元；微博預計第四財季淨營收2.05-2.10億美元，市場預期1.968億美元。

o VIPS：唯品會收漲3.66%，盤後下跌4.94%。盤後財報顯示，唯品會三季度營收為人民幣120.02億元，同比增長38%。GAAP準則下，歸屬上市公司股東的淨利潤為3.43億元，同比增長8%；合攤薄後每股利潤為0.58元，同比增長9%。

o TEDU：達內科技收漲0.67%，盤後上漲3.26%。盤後財報顯示，公司三季度營收為人民幣4.81億元，同比增長29%；GAAP準則下，歸屬公司上市部分的淨利潤為1.20億元，同比增長41%；合攤薄後每股利潤為2.28元，同比增長42%。

o CMCM：獵豹移動上漲5.66%，至11.20美元。財報顯示，三季度每ADS盈利0.51元人民幣；營收同比增長9.7%，至11.3億元人民幣，預期11.3億元人民幣；2016年9月的月度活躍移動用戶數量為6.12億；四季度營收預計介於12至12.4億元人民幣區間。

o YY：歡聚時代下跌2.37%，至44.03美元。財報顯示，三季度營收同比增長40.3%至20.9億元人民幣，預期21億元人民幣；非GAAP每ADS盈利6.90元人民幣，預期6.32元人民幣；非GAAP淨利潤4.356億元人民幣，同比增長83.7%；預計四季度營收增長26.3%至31.6%，位於24億至25億元人民幣。

o COE：51Talk下跌7.7%，至13.55美元。財報顯示，三季度經調整每ADS虧損6.17元人民幣；營收增長180.9%，至1.21億元人民幣；預計四季度營收位於1.35億至1.41億元人民幣區間。

o BABA：阿里巴巴上漲0.02%，至93.41美元。阿里巴巴將在迪拜、德國、澳大利亞和日本開設數據中心，擴大雲業務。

o ZTO：中通下跌2.52%，至15.89美元。高盛給予中通快遞買入評級，目標價格19美元；摩根士丹利給予中通快遞首次評級為增持，目標價為20美元。

o CTRP：攜程上漲0.57%，至42.26美元。攜程宣佈，將於美東時間11月23日美股盤後（北京時間11月24日）發佈第三季度財報。

其他重要公司新聞

o TSN：美國第一的肉食生產商泰森食品下跌14%，公司季度營收利潤不及預期，季度營收下跌12.8%，受困於牛肉及雞肉銷售下跌，公司同時宣佈公司新的CEO。

o HW：建築材料生產商Headwaters上漲17%，澳大利亞建築生產商Boral將以18億美元收購公司，押注特朗普會擴大基建開銷。

o BX：黑石下跌0.9%，安邦正與黑石洽談收購後者持有的日本住宅地產資產，總價或為23億美元。

o MPEL/MGM/WYNN/LVS：Melco Crown Entertainment上漲3%，Melco Crown Entertainment上漲1.8%，Wynn Resorts上漲5.4%，Las Vegas Sands上漲1.8%。博彩股全面上漲，瑞士信貸發佈對澳門博彩業2017年的展望，稱賭場VIP室收入的復甦將為整個博彩行業帶來上行動力。

其他市場

歐股：歐洲股市上漲，受助於商品價格上揚，投資者繼續買入景氣類股賣出防禦型股票，因押注美國總統大選結果可能提振全球通脹。礦業股、石油股和汽車股漲幅靠前。