20140812全球市場隨想

歐美日股市陸續出現跌深反彈的情況並不意外，雖然目前市場受到議題事件的影響居多，但並非是基本面的改變，所以當市場出現急跌之外，卻也適當的出現反彈。

 

中國經濟整體氣氛樂觀，政府提出定向寬鬆等刺激方案，以及製造業的亮眼表現，使市場對中國續保7.5%成長更具信心；13日將公布工業生產及零售銷售數據，市場預期工業生產可望成長9.2%、零售銷售增率上看12.5%。另外，通膨目前仍在政府當局的控制下，地產股現回彈，在政策帶動下，未來房市成長可期之下，股市也有相當的呼應。

 

中國這次的動作，有別於之前的刺激政策，強力想把經濟成長的方向，由基建方面導向國內民生消費及服務業的，所以這次中國政策的作為，可能是獨善其身，對區域及西方的幫助可能有限。

 

投資建議:

 

已開發國家的股票部份，仍建議持有續抱。

中國A股要進場佈局，目前佈局是為長期買進的點，主要方向是中國對進口零組件的替代效果的廠商。

 

目前全球風險仍在，避險需求仍會維持債市及黃金的價格。