20190610全球市場隨想

投資策略:

今天的亞股承接了美股的上週的樂觀氣氛, 所以亞洲市場還是以漲勢作收, 就目前的漲幅是反應之前下挫的走勢, 連公債殖利率也是出現上漲, 表示價格下跌, 因為股市的回升, 短線操作及避險的需求不在, 油價也有回升, 黃金價格也往下調整。亞股今天没有反應香港的遊行事件, 也感受到資金有作多的意圖, 因為美國FED可能在下半年出現降息的可能性, 市場期待資金行情, 當然未來的變數還是在川普身上, 對於墨西哥的關稅及G20 後對中國的關稅加碼的議題皆是變數之一, 不過, 這一波的反彈, 可能會是今年最後一次的波段反彈, 可以好好把握. 策略上, 跌深反彈的科技類股, 生技類股是值得注意的.

美國5月就業成長大幅趨緩、降息預期益發強勁，再加上投資人對美國與中國、墨西哥的貿易談判樂觀期待，促使美國四大指數週五(6月7日)全面收高。其中，道瓊工業平均指數不但重返200日線，還創2018年11月以來最大單週漲幅。話雖如此，就業報告仍有好消息，5月失業率保持在49年以來最低點3.6%，而涵蓋兼職雇員的就業市場失業率也下降至19年以來新低。就業趨緩、再加上低薪的社會福利及旅館業增聘員工，似乎壓抑了整體薪資的增幅。5月的平均時薪雖月增6美分至27.83美元，年增率卻從4月的3.2%減緩至3.1%。上述消息使得降息預期增溫。市場上愈來愈多人預測，Fed今年7月可能降息，並於年底前再降兩次息。市場也對中美貿易談判產生樂觀期待。川普和習近平有望在6月底於G20峰會上會面。另一方面，美國貿易代表署(USTR)7日發布聲明宣布，原訂6月1日起中國兩千億美元輸美出口品關稅將自10%拉升至25%，如今期限將延後至6月15日。與此同時，川普週五則說，美國「有頗高機率」跟墨西哥敲定貿易協議。不過，倘若兩國談判破局，他準備在週一(6月10日)對墨西哥輸美產品開徵5%關稅。

隔夜要聞

本週五公佈的美國非農就業報告顯示，今年5月僅新增7.5萬就業者，不到市場預期17.5萬人的一半，4月新增人數下調3.9萬人。數據令投資者對貿易緊張環境下美國經濟放緩的擔憂加劇。新增就業人數遠遜預期的報告掀起了市場預期美聯儲會迅速轉向寬鬆的高潮。

芝加哥商業交易所（CME）的“美聯儲觀察工具”顯示，若以每次加息/降息25個基點估算，目前美國聯邦基金利率期貨交易市場預計，到今年7月，美聯儲降息（含一次和兩次）的幾率高達80.9%，一天前還只有68.3%，一週前幾率略高於50%，而且一天內新增的降息幾率幾乎都是預計到7月會降息兩次、或者一次性降息50個基點。6月降息幾率則是從一天前的16.7%升至27.5%。

墨西哥關稅方面，據彭博社報導，美國白宮助理表示，白宮將於今日發佈有關週一即將生效的墨西哥新關稅的通知，但美墨雙方談判仍在進行當中，如果進展順利，特朗普總統或於本週末決定推遲徵稅。隨後，特朗普總統表示，有很大可能將與墨西哥達成移民交易。特朗普稱，如果達成交易，墨西哥將立即開始從美國購買農產品；如果無法達成交易，墨西哥將在週一開始支付5%的關稅。 

據央視，特雷莎·梅正式卸任英國保守黨領袖職務。

股市

美股連漲四日，標普和道指創去年11月以來最大單周漲幅。彭博指出，“美聯儲看跌期權 ”又回來了。

標普500指數收漲29.85點，漲幅1.05%，報2873.34點。道瓊斯工業平均指數收漲263.28點，漲幅1.02%，報25983.94點。納斯達克綜合指數收漲126.55點，漲幅1.66%，報7742.10點。

本週，標普500指數累漲4.4%，道指累漲4.7%，納指累漲3.9%，其中，標普500指數和道指均創下去年11月以來的最大百分比周度漲幅。

美股科技股多數上漲，微軟市值重回萬億美元上方。Facebook漲近3%，亞馬遜、微軟漲2.8%，蘋果漲2.6%，Alphabet漲2%。

特斯拉跌0.7%，盤中一度漲1.6%。昨日據Electrek報導，特斯拉本季度已在北美交付3.3萬輛汽車，在6月交付2512輛。

Uber今日跌超1%，Lyft跌近4%。盤後，Uber宣佈該公司首席運營官和首席營銷官將離職，盤後股價再跌1%。

芯片股集體上漲，費城半導體指數漲1.15%；英特爾漲超2%，AMD、高通、英偉達、中芯國際漲超1%。

美債收益率下跌拖累美股銀行股普跌，摩根大通跌1.1%，花旗跌1.17%，美國銀行BOA跌超1.2%。

人造肉第一股Beyond Meat開盤漲36.5%，收漲39%。週四盤後財報顯示，雖然一季度虧損擴大，但營收翻倍，對當前財年的營收和非GAAP盈利指引均好於市場預期。

全球貿易情緒風向標波音和卡特彼勒均漲超0.8%，市場持續關注週五繼續的美墨談判，通用汽車收漲0.8%，福特汽車漲0.1%。媒體今日報導稱，白宮或考慮推遲對墨西哥全面關稅5%在下週一生效。

中概股方面，瑞幸咖啡漲超7%，歡聚時代漲超6%，嗶哩嗶哩、蔚來汽車、虎牙漲超4%，騰訊音樂漲超3%，網易、京東、拼多多漲超2%，阿里巴巴漲1.8%，騰訊ADR漲1.66%。

歐洲股市方面，富時泛歐績優300指數收漲0.91%，報1485.53點；本週累漲約2.22%。歐洲STOXX 600指數收漲0.93%，報377.48點，本週累漲約2.28%；其中銀行指數收漲1.20%。

德國DAX 30指數收漲0.77%，報12045.38點，本週累漲約2.72%。法國CAC 40指數收漲1.62%，報5364.05點，本週累漲約3%。英國富時100指數收漲0.99%，報7331.94點，本週累漲2.38%。

商品

WTI 7月原油期貨收漲1.40美元，漲幅2.66%，報53.99美元/桶。布倫特8月原油期貨收漲1.62美元，漲幅2.63%，報63.29美元/桶。

今日，沙特石油部長法利赫稱，確定OPEC+將延長減產協議。俄羅斯能源部長稱，準備好與沙特共同做出決定。

COMEX 8月黃金期貨今日盤中一度漲超1%，最終收漲0.3%，報1346.10美元/盎司，為連續第八日上漲，創2018年1月以來最長連漲，本週累漲2.7%，創2018年3月以來最大單周漲幅。

美國瘦肉豬期貨跌停。美國瘦肉豬期貨7月合約下跌3美分/磅，觸及跌停限制，跌至83.35美分/磅，為12周低點。

美國棉花期貨跌停。ICE棉花期貨下跌3美分/磅，或4.4%，最低觸及65.60美分/磅。

外匯

美元指數下跌0.2%。

歐元上漲0.5%，至1.1334。日元上漲0.2%，至108.16。

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.9435元，較週四紐約尾盤下跌166點，盤中整體交投於6.9234-6.9608元區間。

週五，墨西哥比索走高，截至美東時間下午六點，美元對墨西哥比索下跌0.56%，至19.61。

債市

10年期德債、法債收益率創紀錄新低。

週五（6月7日）歐市尾盤，德國10年期基準國債收益率跌170個基點，報-0.257%，盤中刷新紀錄低點-0.262%；本週累跌約5.4個基點。20年期德債收益率跌3.3個基點，報0.127%，盤中創下紀錄低點0.120%。

10年期英債收益率跌1.2個基點，報0.813%，本週累跌約7.3個基點。10年期法債收益率跌3個基點，報0.085%、盤中刷新紀錄低點0.066%。