20180209全球市場隨想

投資建議:

美股止跌一天之後, 再度崩跌, 顯示資金偏好轉為保守, 所以資本市場的技術分析型態中, 已呈趨勢扭轉的局勢, 只有少數類股仍能力捧上升趨勢的通道, 不過, 仍無力改變大環境  趨勢扭轉後, 最好的情況, 是要能維持大區間的整理型態, 而不是變成往下修正的趨勢走勢. 目前的策略是先降低持有水位, 等待年線止穩後的機會.

美股在昨天再度出現崩盤的走勢, 不管企業財報的優異表現, 在昨日10年期公殖利率再試高點, 來到2.88%的水準, 再度驚嚇資金的意謂在, 以致於資金再度抽離股市.造成股債雙跌的情況, 系統性風險, 連帶全球股市一樣受到牽連, 其他市場一樣出現較大的跌幅, 現在美股類股中, 各自往年線靠攏, 接下來的大戲是是年線的支撐測試, 不過, 不排除在測試當中, 會有過與不及的情況發生. 未來仍有一段苦戰需要撐過去. 類股的強度在於社群網路族群最強, 其它弱勢類股也相繼來到年線的位置, 未來有可能先跌深的先反彈, 反而強勢類股會來季線作測試. 油價在美元指數反彈時, 再度跌破61美元, 回到60美元的支撐, 黃金則是避險需求之下, 價格是有所穩住. 殖利率的變動速度與資金的敏感度, 是目前最維能關注的指標.

道指收跌超千點，標普500指數創年內新低，雙雙從高位跌超10%，進入調整區。納指跌近4%。布油盤中創年內新低。黃金小幅上漲，終結四連跌。美債收益率上漲。

這是道指本週第二次創下逾千點跌幅。分析師認為，造成最近美股暴跌的原因既有國債收益率攀升，也有通脹出現露頭跡象等。但他們也認為，美股在整個2017年與2018年1月份都獲得了較大漲幅，出現回調也屬正常。

隔夜市場要聞

道指跌超1000點。道指、標普從記錄高位回撤超10%，進入技術性調整。

美國財政部拍賣160億美元30年期國債，得標利率3.121%、創2017年3月份以來新高，投標倍數2.26創11月份以來新低、前次為2.74，一級交易商購買規模佔比創11月份以來新高。

CME比特幣期貨BTC 3月合約收漲80美元或0.97%，連續第三個交易日上漲，報8325美元。 CBOE比特幣期貨XBT 3月合約收漲15美元或0.18%，也連漲三天，報8280美元。

股市

道指收跌逾千點，標普道指同時確認陷入技術性回調。

標普500指數收跌100.58點，跌幅3.75%，報2581.09點，創2017年11月17日以來收盤新低，較1月26日收盤紀錄高位2872.87點回落10.16%。

道指收跌1032.89點，跌幅4.15%，報23860.46點，較1月26日收盤紀錄高位26616.71點回落10.36%。納指收跌274.83點，跌幅3.90%，報6777.16點，較1月26日收盤紀錄高位7505.772點回落9.71%。

券商Edward Jones投資策略師Kate Warne稱：「現在市場關注的是國債收益率的攀升。基本面因素是有助於股市上漲的，但我認為現在的股市上漲之路會比過去幾年要崎嶇許多。」

牛頓諮詢公司理事Mark Newton表示：「美國國債收益率繼續提高。10年期國債收益率的值得關注的重要水平是3.05%。如果突破這一水平，那麼10年期國債收益率將打破延續了30年之久的下跌趨勢，並開啟長期上漲之路。」

而紐約聯儲主席杜德利週四表示，只要今年美國經濟增長繼續高於趨勢，那他將支持在3月再加息。他指出，美國經濟好於預期存在太多的支持性因素，FOMC不可能缺乏在3月加息的理由。他表示，當前股市下跌是「小土豆」（不重要的事），不影響美國經濟前景，但如果股市遭遇持續性拋售，可能會開始影響到經濟前景。

科技股集體下跌，蘋果收跌2.75%，谷歌母公司Alphabet收跌4.52%，亞馬遜收跌4.68%，Facebook收跌4.77%，微軟收跌5.13%，英偉達收跌4.93%，奈飛收跌5.47%，特斯拉收跌8.63%，高通收跌4.03%。

中概股同樣下跌。新浪收跌6.07%，京東收跌4.82%，網易收跌6.28%，百度收跌4.69%，阿里巴巴收跌3.66%，微博收跌4.91%。 

富時泛歐績優300指數收跌1.89%，報1464.00點。歐洲VSTOXX波動性指數收漲49.96%，報32.042，創2016年6月27日以來收盤新高。

德國DAX 30指數收跌2.62%，報12260.29點，創2017年9月8日以來收盤新低。法國CAC 40指數收跌1.98%，報5151.68點。英國富時100指數收跌1.49%，報7170.69點。

商品

WTI 3月原油期貨收跌0.64美元，跌幅1.04%，報61.15美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌0.70美元，跌幅1.07%，報64.81美元/桶。

近日，歐美傳出的消息都讓市場看到供應增加的潛力。

歐洲方面，8日北海最重要油田輸油管線Forties重啟。該管道聯通85個油田與英國本土，負責英國北海地區近40%的原油和天然氣產量。

在美國，當地時間7日美國能源部下屬機構EIA公佈數據顯示，上週美國原油產量增至1025萬桶/日，不但刷新了美國單周油產的最高紀錄，而且首次單週日均產油突破了1000萬桶大關。

COMEX 4月黃金期貨收漲4.40美元，漲幅0.3%，結束之前連跌四個交易日的遭遇，報1319.00美元/盎司，脫離週三（2月7日）所創1月9日以來收盤最低位。

外匯

英鎊今日盤中一度升至1.4065，隨後回落至1.3918，全天上漲0.3%。

美元指數持平在90.23。美元對日元下跌0.4%，至108.88。

債市

10年期美債收益率上漲2個基點，至2.85%。該國債收益率盤中一度升至2.885%的四年高位。

英國央行週四暗示，下一次加息最快將在5月到來。2年期英國國債收益率大漲5個基點，至0.69%，創下2015年以來的新高。而10年期英國國債收益率上漲7個基點，至1.62%。