阿湯哥投資筆記: 20170525全球市場隨想

投資建議:

近日股市又來到測試新高的模式, 在過去的題材影響皆没有長期效果, 所以資金搶短之後, 再推升了美股的高點, 也穩定全球市場的股市. 昨日公布聯準會的會議記錄, 給市場的感覺是相對溫和的, 所以資金對於6月升息的情況已經反應在現狀了, 對於未來而言是下半年的情況, 及歐洲德國大選的變數. 在短期之內並無大的意外的情況之下, 仍是充滿了機會. 美元指數在昨天小彈之後, 再度跌破97, 近日美元還是偏弱, 先測95, 所以非美市場及產品仍有機會, 短期內仍要把握!

昨日的市場中最大的消息是公布美國聯準會的會議記錄, 其中大家之前所猜測的資產負債表減縮的問題, 有了較明確的答案, 並没有如市場預期中的那麼嚴謹的情況, 仍有減買的上限. 再者會議記錄中, 鴿派與鷹派意見併呈, 給市場的訊息中, 也没有那麼鷹派, 所以債市的壓力有舒緩的情況, 黃金在昨天先跌後升的表現也說明了, 美元指數也是呈小漲小跌的情況. 股票市場由大型股來帶動, 昨日S&P 500 再創新高, 一掃川普被調查的事件影響. 石沺價格已回到50-55美元的區間, 由於OPEC協議延長減產動作, 得到主要產油國的認可, 油價也站穩在50美元的水準, 近期的價格依據是來自於庫存的變化, 接近夏季用油旺季, 庫存也是按季節性的減少, 所以二, 三季的油價看空不易.

週三（5月24日）美股上漲，標普500創收盤紀錄新高。美聯儲最新會議紀要顯示，美聯儲可能很快再加息，今年或縮表。

紐交所主板3127支股票中1684支上漲，1279支下跌，164支收平，146支股票創新高，41支股票創新低，TCS領漲，ANW領跌。

納斯達克主板3054支股票中1444支上漲，1352支下跌，258支收平，130支股票創新高，66支股票創新低，其中PBYI領漲，HMNY領跌。

標普500指數11大板塊中，8漲3跌，原材料板塊領漲，電信業務板塊領跌。319支股票上漲，184支股票下跌，2支收平。成分股方面，INTU領漲，TIF領跌。

5月24日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國4月成屋銷售總數年化557萬，預期565萬。4月成屋銷售總數年化環比-2.3%，預期-1.1%。

美國3月FHFA房價指數環比0.6%，預期0.5%，前值0.8%。3月FHFA房價指數同比6.2%，前值6.4%。

美國5月19日當週EIA原油庫存-443.2萬桶，連續第七周下降，且降幅遠超預期-200.0萬桶，前值-175.3萬桶。

美國5月19日當週MBA抵押貸款申請活動指數週環比4.4%，前值-4.1%。

政策及其他新聞

美聯儲5月會議紀要：

「謹慎地」等待進一步證據表明，下一次加息之前，近期數據疲軟乃暫時性現象。預計疲軟現象將會過去，如果那些預期實現，料將「很快適宜」加息。

幾乎所有決策者都傾向於美聯儲職員們的建議，即循序漸進而可預見地縮表。

美聯儲決策者們同意，應當迅速宣佈縮表計畫的細節，並在2017年開始縮表。

美聯儲職員們遞交計畫，將循序漸進地增加資產負債表再投資方面的限制性條件，從而在特定時期內，自低點開始，每三個月增加一次，直至逐步到位。

大多數官員認為，近期通脹率疲軟乃「暫時性現象」，但少數幾人對「實現美聯儲2%通脹目標的速度放緩」的擔憂情緒加重。

整體而言，美聯儲官員們認為，對美國經濟評估與3月份FOMC貨幣政策會議時相比幾無變化，就業市場繼續改善、且全球經濟所面臨的若干風險逐步消退。

經濟前景所面臨的短期風險大體平衡，數名官員稱全球地緣政治不確定性和潛在的新興市場風險恐怕會影響到美聯儲加息前景。

紀要公佈後，美國芝加哥商業交易所（CME）的美聯儲觀察顯示：美國聯邦基金利率期貨走勢暗示，交易商預期美國6月升息的機率仍高，為83%。

美國費城聯儲主席Harker（2017年有投票權）：對於加息來說，FOMC的每一次會議都存在可能，6月就有可能會加息。美聯儲可能會將資產負債表縮減到「大約2.7萬億美元左右」。

美國財長姆努欽：呼籲國會在8月份國會休會之前批准上調債務上限。正研究50年期和100年期的超長期債券。重要的是，儘可能迅速地上調債務上限。

北京時間週四16:00，OPEC在奧地利維也納舉行第172屆大會，將針對最終減產方案做決定。

OPEC週三稱，當天舉行的OPEC與非OPEC部長級會考慮了多個延長減產協議的情境，決定建議延長9個月，延長期始於今年7月1日。

俄羅斯能源部長Novak：OPEC與非OPEC產油國將討論延長石油減產協議12個月的可能性。週四將討論延長現存減產協議總共12個月至2018年6月份。

科威特石油部長：週四OPEC會議將只考慮延長減產協議9個月，延長12個月並非一個選項。

伊朗石油部長Bijan Zangeneh：準備進一步減產9個月或6個月。似乎產油國之間在延長石油減產協議9個月上存在共識。

穆迪將中國評級從Aa3下調至A1，展望從負面調整為穩定。

美國國會預算辦公室（CBO）發佈關於撤換奧巴馬醫改法的更新版評估報告：根據眾議院批准的醫改議案，預計赤字將在2017-2026年減少1190億美元，預計同期醫療補助計畫開支將減少8340億美元。

比特幣漲破2500美元，刷新紀錄高位，2017年迄今漲幅已經超過150%。來自全球21個國家的56個數碼貨幣公司就比特幣擴容達成共識。

提醒：美國債市週五（5月26日）將提前至美國東部時間14:00（北京時間5月27日02:00）收盤，股市下週一（5月29日）將因陣亡將士紀念日而休市。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o PBYI：生物製藥公司Puma Biotechnology上漲29%，報74.95美元。公司股價本週翻倍。FDA諮詢委員會成員稱公司試驗性的乳腺癌藥物neratinib顯著降低了復發的風險，應當得到批准。

o NVDA：英偉達上漲1.1%，報138.5美元。媒體報導軟銀40億美元入股公司。

o INTU：理財軟件公司Intuit上漲6.7%，報137.8美元。公司3季度利潤好於預期，受惠於對公司雲業務營收需求強勁。

o BG/ADM：糧食巨頭Bunge上漲1%,報82.5美元。ADM下跌1.1%，報42.5美元。邦吉公司澄清並非與嘉能可討論整體出售。

中概股新聞

中概股收盤漲跌互現，陌陌三天累跌逾10%。眾美聯漲10.8%，歡聚時代漲2.2%，宜人貸漲1.8%，世紀互聯漲1.3%，暢遊、58同城漲0.8%，途牛漲0.6%，新浪漲0.1%；搜狐跌6%，陌陌跌5.9%，微博跌2.1%，聚美優品跌1.6%，搜房網跌1.1%，唯品會跌1%，500彩票網、網易跌0.9%，京東跌0.7%，百度跌0.6%，阿里巴巴跌0.1%。