阿湯哥投資筆記: 20161206全球市場隨想

投資建議:

美股在市場壓力去除之後, 資金再度表現出偏好, 回到之前在金融, 工業,內需類股, 在今年最後的不確定因素消除之後, 就看明年升息的形態及軌跡方式, 來影響到資金流向的問題.未來短線有兩點, 在俄羅斯與OPEC的減產協議確認, 二則升息之後, 市場是利多出盡, 還是利空出盡, 仍需資金態度而定. 不過, 中長期趨勢來看, 以近日來的川普閣員及行事風格來推論, 美國優先的題材應該是不會改變, 就只有程度的問題, 所以投資重心, 則要追循此趨勢, 將會有較大的機會.

標的物及策略:

短期變數仍有, 但是看來近日之內已漸明朗, 所以中長期的議題主軸仍没有變化.建議可以逄低進場, 美國金融類股, 工業類股, 運輸類股, 內需, 軍工業.

週一的市場出現漲幅, 在義大利公投結果出爐之後, 市場認為今年的不確定性已大致解除, 這樣的想法, 讓原本壓抑的市場資金, 又回到放鬆的心態, 所以資金重回小型股, 金融股, 原物料類股.資金的心態變化有點令人抓摸不到, 接下來一週就等待升息後的狀況, 及在10日時俄羅斯對於減產的態度. 歐洲股市也在義大利公投結果之後出現漲幅, 所以歐元強度輚強, 相對美元避險需求也轉弱, 美元暫時維持在這個水準, 相對債市也是避險需求減少之下, 而再度出現跌幅. A股在資金緊縮之下, 股市的也出現回檔的情況, 目前中國資金外流趨勢不變, 而內部控制難度再度提高,以未來的機會, 看來美國的內需類股及金融股仍是主流類股, 趨勢仍没没太大的變化.

週一（12月5日）美國三大股指及羅素2000指數全面收漲，道指創收盤紀錄新高。強勁的服務業數據提振美股，意大利修憲公投失敗造成的影響則相對有限。

板塊方面，金融板塊領漲。11月ISM非製造業指數創2015年10月份以來新高，且聯儲官員講話加強了美聯儲加息預期，令銀行股受益。醫藥板塊領跌，受困於大型醫療保險商安泰的併購活動可能受到美國司法部阻攔。

紐交所主板3132支股票中2154支上漲，861支下跌，117支收平，244支股票創新高，61支股票創新低，TDW領漲，IIPR領跌。

納斯達克主板3046支股票中2150支上漲，684支下跌，212支收平，243支股票創新高，32支股票創新低，其中BMRA領漲，PBIB領跌。

標普500指數11大板塊中，9漲2跌，金融板塊領漲，醫療保健板塊領跌。371支股票上漲，129支股票下跌，5支收平。成分股方面，FSLR領漲，AET領跌。

12月5日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國11月ISM非製造業指數57.2，創2015年10月份以來新高，預期55.5，前值54.8。

美國11月就業市場狀況指數(LMCI)1.5，預期-0.2，前值0.7修正為1.4。

美國11月Markit服務業PMI終值54.6，預期54.8，初值54.7，10月終值為54.8；美國11月Markit綜合PMI終值54.9，初值54.9，10月終值為54.9。

政策及其他新聞

美國聖路易斯聯儲主席Bullard（有投票權）：美聯儲在12月加息將會是十分合乎時宜的選擇；美國失業率和通脹正接近長期水平。

美國紐約聯儲主席Dudley（永久投票權）：支持漸進式加息；如果美國財政政策寬鬆，美聯儲加息幅度將更大。

美國芝加哥聯儲主席Evans（2017年有投票權）：對通脹率回升至2%時機成熟感到樂觀；支持漸進式加息，隨著時間進程逐步移除寬鬆。

意大利修憲公投失敗，總理倫齊稱提出辭職。但意大利總統要求倫齊暫緩辭職，等候議會批准預算案。

OPEC已經邀請14個其他產油國12月10日在維也納開會，希望在減產方面獲得更大範圍的合作。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o AAPL：蘋果下跌0.7%，據英國《金融時報》和路透社等多家外媒報導，在遞交給美國國家高速公路交通安全管理局（NHTSA）的一封信中，蘋果公司首次承認正在研發無人駕駛汽車。這坐實了業內長達一年多的猜測。

o AMZN：亞馬遜上漲2.5%，公司在西雅圖發佈新的便利店，其將應用新的「Amazon Go」功能，顧客網上下單，離開時通過傳感器一次性快速檢測顧客所選商品而不是通過傳統的門口櫃檯形式完成結賬

o LLY：禮來公司下跌0.64%，公司稱其糖尿病藥物Jardiance能降低心臟病的死亡風險。

o AET/HUM：安泰保險下跌3%，Humana下跌2.2%，美國司法部律師對法官提出安泰保險收購Humana的計畫違反了醫療保險方面的反壟斷法。

o AGIO：藥物開發商Agios Pharmaceuticals下跌12%，公司稱其用於治療丙酮酸激酶(PK)不足——一種罕見的先天性貧血症的實驗性藥物AG-519在實驗中發現淤膽型肝炎反應。

中概股新聞

中國概念股收盤多數上漲。ATA公司漲13.5%，途牛漲5.9%，新東方漲4.5%，新浪漲4.3%，58同城漲3.9%，唯品會、宜人貸漲3%，網易、微博漲2.5%；樂居跌6.5%，正保遠程教育跌5%，寶尊電商跌4.2%，中通跌2.5%，攜程網跌2.4%，陌陌跌1.2%。

o BABA：阿里巴巴上漲0.56%，報收90.99美元。近日，阿里巴巴集團向法院正式遞交起訴書，狀告刷單平台「傻推網」涉嫌嚴重危害市場競爭秩序，索賠標的216萬元人民幣，這是阿里巴巴首次起訴刷單平台。

o EDU：新東方上漲4.52%，報收43.90美元。針對路透社曝光其留學中介業務學術欺詐一事，新東方用官微回應稱，報導引用離職人員論述，存在明顯誤解誤讀。公司一貫嚴禁任何作假行為，曾違規操作的兩名員工繫個體行為，已移交法辦。另外，德意志銀行維持新東方買入評級。

o CTRP：攜程網下跌2.36%，報收42.97美元。德意志銀行維持攜程網買入評級。

其他重要公司新聞

o BAC/WFC/GS/C/JMC：美國銀行上漲2.8%，富國銀行上漲1.4%，高盛上漲2.3%，花旗上漲2.2%，摩根士丹利上漲0.62%。美股中銀行股普漲，芝加哥聯儲主席Charles Evans稱考慮到新特朗普政府可能採取的財政政策，美國的通脹水平將達到聯儲2%的目標。

o ETP：能源管道公司Energy Transfer Partners下跌1.7%，美國陸軍的工程師拒絕了公司有爭議的貫穿北達科塔州和德克薩斯州的能源管道項目。

o CHK：能源公司Chesapeake Energy上漲3.4%，公司稱將以4.5億美元出售斯威爾頁岩區的部分資產。

o AA：美國鋁業上漲7.5%，公司正在評估上週澳大利亞波特蘭冶煉廠的停電事件，這使得公司停止電解電池列，稱停電使得工廠面臨重大挑戰。

o KO：可口可樂上漲0.64%，公司將在柬埔寨開設價值1億美元的新工廠以增加工廠在東南亞的生產能力。

o UA：運動服務品牌Under Armour上漲2.5%，公司與美國棒球聯盟簽署10年長約，其將成為聯盟的官方制服供應商。

其他市場

歐股：歐股小幅收漲約0.6%。投資者看淡意大利公投結果，但意大利銀行股仍重挫逾2%。