20240618 全球市場隨想

交易策略

受到AI熱潮延燒的激勵,那斯達克、標普500及費城半導體指數全創歷史新高。市場正關注本週重要經濟數據和Fed官員講話,尋找未來利率政策走向線索。輝達股價盤中創新高,該股將成為SPDR科技ETF最大權重股。蘋果、微軟等大AI股全線上漲,受惠於AI戰略帶動換機潮預期。分析師看好其AI商機,博通、台積電等AI晶片股創新高。美光創新高,分析師認為邊緣AI將利於處理器和記憶體產業。

本週關注數據包括零售銷售、PMI,以及Fed官員講話內容。非必需消費品和科技類股表現強勁,投資人期待Fed降息紓困。高盛、富基等大行上調標準普爾500目標位,費城Fed料Fed今年將降息一碼。特斯拉大漲,傳獲准在上海測試自動駕駛輔助系統。

目前的市場氛圍,除了利率政策之外,現階段還是圍繞在AI類股的相關議題。輝達的市值及其未來的成長性,加熱了市場資金的期待與參與的熱度。以輝達為中心點向外擴散的議題,在於台積電的高階製程的價格調漲,3奈米的產能供不應求,延伸出各面向的需求。近日來,AI伺服器的價格也開始出現推升的走勢,也是類股輪動的一環。目前類股先行,並不是反應第二季的財報,而是預期第三季的業績可能出現跳躍性的成長。

市場目前呈現緩漲推升,交易上短線節奏若沒有掌握好,則會出現兩邊挨打的情況,目前來看,中長線機會出現。第三季除了選舉行情的助力之外,科技成長型個股將會帶動市場資金的信心,近期可以逢低進場布局。