20180910全球市場隨想

投資建議:

美國在上週五確認對中國進口的加稅政策, 而且又再加碼2670億美元, 所有中國進口的商品都將受影響, 加上非農就業的數據也不差, 所以股債兩市皆下挫, 但是新興市場所受到的影響是更大, 短期之內, 對於政策的反應可能還没結束, 只有一個可能性, 就是短線上的跌幅有機會止住, 因為短線的跌幅已有滿足了, 就看這兩天是否能止住在支撐點. 今明天兩天, 可能還會往下測試, 科技類股可能反應較大, 而相較在消費; 美國內需; 工業及醫療照護相對比強勢, 其他類股及新興市場則會受壓.

美股在上週五仍然是下挫的走勢, 就全球股;債;原物料..等價格皆受到壓抑, 意指全球資金皆有離開市場. 上週五的非農就業的數據非常的漂亮, 目前美國的景氣相當的不錯, 所以人力需求及薪資成長, 讓美國的內需; 工業及醫療照護類股皆維持在上升的趨勢中, 新興市場的狀況, 並不理想, 雖然美元之前呈弱勢, 但是新興市場貨幣下挫之後, 反而是資金的出口, 所以新興市場的資本市場資金抽離的速度加快. 上週五川普對中國貿易2000億加稅的部份已確定, 接加來川普政府再加碼, 又有2670億美元的金額又要加稅, 接下來連蘋果的產品皆會受影響, 

隔夜市場要聞

北京時間週五晚20:30，美國勞工部8月非農就業數據出爐，就業和薪酬數據都遠超市場。如此強勁的增長可能會推動聯儲本月加息的節奏，也增加了12月的再次加息的可能性。

與市場預期的會出現季節性下調相反，8月非農就業人口變動 20.1萬人，預期 19.0萬人，前值 15.7萬人修正為 14.7萬人。這是7年來第一次8月的數據沒有低於分析師平均預測值。

波士頓聯儲主席Eric Rosengren週五表示，持續低利率的美國並沒有做好準備迎接下一場衰退。而達拉斯聯儲主席Robert Kaplan表示，在週五強勁的就業報告後，美聯儲應該持續加息。在未來的9-12個月，我們應該加息至少三次，也許三到四次。

特朗普明確警告日本：若未達成美日貿易協議，你們會有“大問題”。在本週五明確警告之前，特朗普已經暗示，下一個矛頭可能指向美國第三大貿易逆差國日本。今年7月日本對美出口跌超5%，1月曾高漲逾12%。

特斯拉股價創兩年最大盤中跌幅，收創五個月新低，債券收益率創發美元債公司之最。此前傳出公司首席會計官和首席人事官將離職消息。在一場受歡迎的直播中，CEO馬斯克看來公開吸食大麻。

股市

納指創3月份以來最大單周跌幅，市場風險厭惡情緒在非農就業報告發佈後升溫。

標普500指數收跌6.37點，跌幅0.22%，報2871.68點，本週累跌1.03%。道瓊斯工業平均指數收跌79.33點，跌幅0.31%，報25916.54點，本週跌0.19%。納斯達克綜合指數收跌20.18點，跌幅0.25%，報7902.54點，本週跌2.55%。

特斯拉收跌6.3%，英特爾收跌1.71%，AMD收跌1.65%，推特收跌1.04%，蘋果收跌0.81%，IBM收跌0.64%，谷歌母公司Alphabet收跌0.54%，微軟收跌0.49%，亞馬遜和英偉達分別收跌0.32%；高通則收漲0.03%，恩智浦收漲0.03%，甲骨文收漲0.21%，Facebook收漲0.31%，美光科技收漲0.47%，奈飛收漲0.64%，Spotify收漲1.28%，在美上市台積電收漲1.88%，Dropbox收漲3.96%，博通收漲7.69%。 

中概股嗶哩嗶哩（B站）收漲2.72%，陌陌收漲2.61%，拍拍貸收漲2.41%，阿里巴巴收漲1.56%，網易收漲1.13%，微博收漲1.01%，愛奇藝收漲0.59%，百度收漲0.46%；虎牙則收跌0.11%，歡聚時代收跌1.05%，京東收跌1.10%，新浪收跌1.42%。

美國運通收漲0.65%，摩根士丹利收漲0.61%，“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股和A類股分別收漲0.54%和0.52%，摩根大通收漲0.19%，美國銀行收漲0.03%，高盛則收跌0.26%，花旗集團收跌0.67%，富國銀行收跌0.91%。

富時泛歐績優300指數收跌0.01%，報1459.77點。歐洲STOXX 600指數收漲0.08%，報373.77點。

德國DAX 30指數收漲0.04%，報11959.63點。法國CAC 40指數收漲0.16%，報5252.22點。英國富時100指數收跌0.56%，報7277.70點，本週累跌2.08%。

商品

WTI 10月原油期貨收跌0.02美元，跌幅0.03%，報67.75美元/桶。布倫特11月原油期貨收漲0.33美元，漲幅0.43%，報76.83美元/桶。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.3%，報1200.40美元/盎司，本週累跌約0.5%，最近九周裡有八週下跌。

LME期銅收漲0.1%，報5933美元/噸，但整體上逼近8月份低點5773美元/噸，本週累跌0.7%。LME期鋁收漲1.4%，報2069美元/噸，但本週累跌2.6%。LME期鋅收跌0.9%，報2420美元/噸。

LME期鉛收漲2.1%，報2078美元/噸。LME期鎳收跌0.7%，報12355美元/噸。LME期錫收漲1.1%，報19055美元/噸。

外匯

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報6.8703元，較週四紐約尾盤跌253點，盤中整體交投於6.8254-6.8751元區間；上週五（8月31日）紐約尾盤報6.8437元。

美元指數上漲0.4％，至95.38。歐元兌美元下跌0.6％，至1.1557美元，而美元兌日元則上漲0.3％，至111.02元。

土耳其里拉和阿根廷比索是近幾週受打擊最嚴重的兩種新興市場貨幣，兌美元匯率分別上漲2.3％和1.2％。南非蘭特上漲0.7％。

債市

美國10年期國債收益率上漲6個基點,至2.94％，兩年期美債收益率上升7個基點，至2.71％，為2008年7月以來的最高水平。

10年期德國國債收益率上漲4個基點，至0.39％。意大利國債收益率繼續回落，10年期意大利國債收益率再跌4個基點，至2.86％，而一週前為3.24％。