阿湯哥投資筆記: 20170215全球市場隨想

投資建議:

美股受益於政策方向的題材, 目前看來消息一波又一波, 皆對特定類股有利多, 在昨天葉倫主席的說法, 升息的動作應該會有更積極的方式, 若是如此, 將會引導全球的資金流向出現變化, 美元資產的需求再起, 通膨影響之下, 原物料的機會也不小. 而相對於固定收益資產及貴重金屬則會有所影響先, 貴重金屬屆時需看通膨的助力與美元的壓力如何拉扯. 美股若是昨日所說, 若有一波波段行情, 那就要把握於趨勢而上.

標的物及策略:

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昨日在葉倫的國會聽証會之後, 令市場意外的法說, 是葉倫的說說變為積極的升息意向, 由鴿派轉成鷹派, 讓金融類股再度大漲, 美元也順勢上漲的情況. 黃金又再度受壓, 未來來看, 全球的通膨應該已蠢蠢欲動, 市場的格局及方向有可能會再改變. 債劵也是昨天出現下挫的資產類別. 歐股也在汽車產業中有重大購併的行為, 支撐的歐股的位置, 美元再度轉強, 新興市場近日則會有獲利回吐的情況.

週二（2月14日）美股上漲，三大指連續第四日創新高。蘋果及金融股帶動大盤上漲。美聯儲主席耶倫在聽證時稱較遲升息是不明智的，這對對利率敏感的股票造成影響，提振金融股，打壓房地產及公用事業股。

另外，週二盤後投資大佬們相繼披露了季度持倉文件。巴菲特執掌的伯克希爾增持蘋果逾4000萬股，今年或已賺11億美元；索羅斯四季度加倉高盛6.21萬股，清空英偉達；億萬富豪投資人Carl Icahn增持康寶萊。

紐交所主板3134支股票中1574支上漲，1426支下跌，134支收平，216支股票創新高，21支股票創新低，NMM領漲，VNCE領跌。

納斯達克主板3071支股票中1600支上漲，1223支下跌，248支收平，196支股票創新高，29支股票創新低，其中ZAIS領漲，MYSZ領跌。

標普500指數11大板塊中，8漲3跌，金融板塊領漲，公用事業板塊領跌。307支股票上漲，194支股票下跌，4支收平。成分股方面，COTY領漲，FLIR領跌。

2月14日標普500十一大板塊表現

主要經濟數據

美國1月PPI環比0.6%，增速創2012年9月來新高；預期0.3%，前值由0.3%修正為0.2%。1月PPI同比1.6%，預期1.5%，前值1.6%。

美國1月NFIB中小企業樂觀程度指數105.9，預期105，前值105.8。

美國2月10日當週API原油庫存+994萬桶，預期+317.5萬桶，前值+1422.7萬桶。

政策及其他新聞

美聯儲主席耶倫將在參議院金融委員會發表半年度貨幣政策證詞：

o 重申在撤出貨幣寬鬆政策上等待太久將是不明智之舉。等待太久可能要求迅猛加息，這樣的決策具有破壞性，可能會將美國經濟推入衰退。FOMC預計，貨幣政策仍將在美國及海外保持寬鬆。

o FOMC更長週期的目標是縮減資產負債表規模；FOMC將在未來數月裡討論關於資產負債表規模的策略。

o 計畫完成自己的任期。（註：耶倫擔任美聯儲主席的職務將在2018年2月份到期屆滿，而作為美聯儲理事會成員的職務則將在2024年屆滿。）

o 泰勒規則會要求利率處於3.5%-4%。

o 每次FOMC會議都有可能採取行動。美聯儲預期是，2017年加息一次以上是適宜的。

美國亞特蘭大聯儲主席Lockhart（2月底即將卸任）：美聯儲無需急於在3月份採取行動。2017年可能只加息2次，但也可能採取3次行動。無需立即調整資產負債表規模，但應當在2017年開始相關討論。

美國達拉斯聯儲主席Kaplan（2017年票委）：2017年經濟增速所面臨的最大威脅在於勞動力增速。開始撤走部分寬鬆措施是合理的。如果經濟持續增長，寬鬆程度就應當有所降低。希望循序漸進地緩慢加息。

美國里士滿聯儲主席Lacker（今年10月將卸任）：可能2017年需要加息超過三次。支持今年縮減美聯儲負債表，應當考慮出售資產。

特朗普週二簽署了一項國會決議，廢除多德-弗蘭克法案中的一項要求石油、天然氣和礦業公司披露向外國政府付款的規則。推翻該規則可能令埃克森美孚公司和雪佛龍公司受惠。

美國參議院投票確認前高盛銀行家Mnuchin出任美國財政部長。

週二盤後投資大佬們相繼披露了季度持倉文件，如下：

「金融巨鱷」索羅斯旗下對沖基金索羅斯基金管理2016年第四季度投資組合發生翻天覆地變化：減持亞馬遜、eBay、Netflix、Abbott Labs和VMware，新增高盛6.21萬股。

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋2016年第四季度增持蘋果股票至5740萬股，第三季度末為1520萬股。第四季度新增孟山都股票800萬股、新增西南航空股票4320萬股；減持沃爾瑪股票至140萬股，第三季度末為1300萬股。

億萬富豪投資人Carl Icahn第四季度13F報告：增持康寶萊、IEP和HTZ，清倉VLTC，減持PYPL、NUAN和FCX。

億萬富豪投資人、Pershing Square對沖基金經理Bill Ackman第四季度13F報告：增持CMG逾230萬股至288.2萬股、佔比現在為9.96%，減持VRX將近350萬股。

對沖基金經理Paulson第四季度13F報告：新買入INSW、TIME、GOOG、WDAY和GSK股票。清空TMUS、GRFS、VNDA、HUM、MAR、MCK、CVS、EXPE、JNJ以及LLY持股。增持DXCM、THM、LOXO、PFE、MELI、OSG、ARDM、STE、LIVN以及ETSY股票。減持AIG、SHPG、TEVA、AGN、GLD、BIIB、HPE以及VMW股票。

公司個股

科技及醫藥類公司新聞

o BMY：百時美施貴寶上漲3.2%，分析師公司存在整體併購的戰略選擇。

o ANTM/CI：醫療健保公司Cigna上漲0.5%，Anthem下跌0.1%，Cigna單方面終止與Anthem之間的併購交易。

o HUM/AET：保險公司安泰保險上漲3%，Humana下跌0.35%，安泰保險與Humana之間價值340億美元的合併案告吹，之前法官支持了美國司法部阻止該交易的訴求。Humana將收到6.3億美元分手費。

o GILD：吉利德下跌0.14%，吉利德稱其實驗性HIV藥物關鍵實驗成功，外界分析稱這將能夠挑戰葛蘭素史克類似產品。

中概股新聞

中概股收盤漲跌互現。58同城漲5.7%，宜人貸、眾美聯漲2%，新浪漲1.9%，網秦漲1.8%，唯品會漲1.1%，微博漲0.9%；搜房網跌7.9%，500彩票跌6.3%，暢遊、前程無憂跌3.9%，新東方跌3%，網易跌1.8%，阿里巴巴跌1.5%，百度跌0.8%。

o BABA/ZTO：阿里巴巴下跌1.5%，中通上漲0.3%。淡馬錫提交的申報文件顯示，去年四季度減持410萬張阿里巴巴ADR至3550萬張，為連續第二個季度減持；去年四季度買入1220萬張中通快遞ADR。軟銀提交的13G文件顯示，截至去年年底，軟銀持有阿里巴巴集團29.9%的股份。螞蟻金服副總裁出售10,000股阿里巴巴股票。另外，Mattel延長與阿里巴巴的合作，將在其在線平台上出售公司玩具。

其他重要公司新聞

o GM：通用汽車上漲4.8%，通用汽車將把其歐洲汽車部門Opel出售給法國的標誌雪鐵龍集團。